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中国到底会不会产生金融危机？这个问题众说云云，不幸的是一旦谈及此问题，就开始有人把它说成是「阴谋论」或「爱国主义」，其实，我们只是一个单纯的小小投资者，无需, 也不必渉入到这个两个极端分化的争论中，终究若有事情真的发生，损失的是我们自己的钱，我们有什么理由和自己的钱过不去？所以，何妨冷静客观的看这个问题，虽然这个问题从来就不曾（也不可能）有过客观过。 你若在Google上打「中国金融危机」六个字，它会给你几百条有关这方面的争论，基本上，我们可以看出来，在国内的学者都相信中国不会有金融危机，例如：中国社科院院士余永定写的：「中国近期发生金融危机可能性不大」，肖磊「美国将先于中国再引爆金融危机」，万达集团：「中国应对金融危机有六大有利条件」（结论：中国不会产生金融危机），何清涟：「中国近期内不会产生金融危机」......。 看衰论者大部份在国外，有：空头大鳄查若思：「中国金融危机已从地产泡沫引爆」，郎咸平：「中国金融危机正在爆发」，金融时报「中国金融危机不可避免」，李迅雷：「中国金融危机的触发点在不断增加」，野村中国首席经济学家张智咸「三大征兆显示 中国正处于重蹈日本覆辙的金融危机前夕」。 依我个人谨慎的研读，分析了所有有关这方面的报导，得出来的结论是：中国短期内（一年，半载）产生金融风暴的可能性不高，但长期来看，中国无可避免的将会有一场金融风暴，时间应该是在2015或2016年，至于风暴大小，还得看共产党的应变能力。 为什么我这样说？第一，中国金融信用扩张的力道正不断在增加，尤其是影子银行的加入，使得这波扩充速度更具爆发力，纵观世界经济史，没有一个经济体可以永远走向扩张而不破灭的。 第二，那为什么说不会马上爆发？原因有二，中国目前有2.4亿元的外汇储备占全球三成，是全球最高外汇储备国家，而且中国储备银行——人民银行总资产为人民币31万亿元（美金五万亿）也是全球最高的，比美国的4万亿多了一万亿，以共产党“维稳”决心和毅力，手上又拥有这么大的资源，中国政府是不可能让国内银行爆发违约的金融危机。另外中国至今虽尚未明显的出现金融风暴前夕的征兆，但也不是完全没有火苗，如中诚信托的30亿元债券违约，房地产销售出现下滑, 和人民币贬值……这些种种现象, 都是有待进一步观察。如果情况继续恶化，例如，房地产价格下滑从温州、鄂尔多斯、杭州等点扩张到面时，那中国就非常危险了。 既然这样那我们这些小投资者面对这个趋势又如何应付呢？ 首先我们必须先了解，中国若发生金融危机，全球谁也逃不掉要受到影响，而且以澳洲尤甚。因为中国是澳洲最大出口国，和最大移民流入国。首先是澳洲地产的繁荣将无以为继，因为中国的投资客在中国自顾不暇，再也没有能力到澳洲来投资了，有些投资朋友也许会说，中国一旦出现问题，这些投资客不是正好就会转战澳洲吗？但从二十几年前的日本经验来看，这些投资客大部分都在国内自己逃不及，资产无法脱手，因此除了少数人外，大部分人都已没有子弹来投资澳洲了。 第二，若中国出现金融风暴，全球股市必然遭殃，因此全球全面性的股票大跌将无法避免，你手头上的股票和股票有关的基金都会暴跌，这样就会产生我常说的结构性的金融危机，这时，投资房地产者是最有保障的，因为股市，地产下跌，而您手头上的地产按揭若没有超贷时，您就可以坐享房租收入之利。可惜现在房地产价位已高，不应再冒然介入，想想若一、二年之后可以买到更便宜的资产的话，有什么理由你现在急着去买？那现在又怎么办？若您手头上有地产，有股票，又有现金的话，那就不妨保持这个正常比例，如地产五分，股票三分，现金二分，但若您现金不足，手头上的地产也已无获利空间，那又何妨抛掉它，手上握有一点现金。 那有了现金怎么办？放银行利息太低，放高利贷风险太大，那就买债券吧！尤其是政府或稳妥公司的债券，但必须是随时可兑现的（中国有很多政府债券是不可转让，不到达约定日期不可兑现赎回的），这样当您再看到下一波风暴来临时，手头上才有子弹可捡便宜货。 如果您自己不认为现在情况已到达如此悲观，而想乘目前好时机再闯一闯的话，股票倒是还值得冒冒风险，再玩他一把的，因为美国，欧洲和新兴国家目前经济都正在好转中，如果中国金融没有爆发问题, 那全球股市今、明二年都还会有一波不错的行情，即使是中国股市，由于P/E 率低，今年会有一波大涨行情（另一个主要原因是，有些中国聪明的投资人已看到房地产的风暴已来临，开始转跑道「去房从股」了。） 投资总是有风险的，因此，自己永远要评估承受风险的能力，做好了最坏的心理准备，那就算是中国发生了金融风暴您也就可泰然处之。要来的总还是要来，心存着「得之我幸，不得我命」那才是正常的投资态度。 |
