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澳大利亚的婴儿潮一代是如何暴富的——以及为什么年轻的澳大利亚人要为此付出代价 。 澳大利亚婴儿潮一代指1946-1964年间出生的那一代人，他们是历史上最幸运的一代。这些人退休时拥有前所未有的财富水平。这笔财富主要以住房、投资性房产和养老金的形式持有，使退休人员能够提取收入来维持他们的退休生活。 随着澳大利亚人越来越富裕，我们可能会预期政府在老年人社会保障方面的支出会下降。 相反，我们看到这些项目在实际人均增长方面取得了进展。总体而言，澳大利亚婴儿潮一代老年人的收入比前几代退休人员高得多。 25年前，75岁老人税后及转移支付后的平均收入仅略高于澳大利亚平均收入的75%。如今，他们的收入已与澳大利亚平均收入持平。 澳大利亚老年人的税后收入也比 18 至 30 岁的澳大利亚人高出三分之一。这一令人震惊的事实表明，我们的税收和转移支付制度存在缺陷。 我们的研究表明，税收和转移支付制度对不同年龄段的人有不同的待遇。在此语境下，“转移支付”指的是人们从政府获得的钱款，例如福利金。 它还包括政府提供的服务，例如教育、医疗保健和老年护理。 人们在童年时期享受国家福利。他们接受政府补贴的托儿服务，并接受免费（公立）或补贴（私立）教育。 在他们生产力最高的时候，他们缴纳的税款比从政府获得的收益要多；而在他们晚年生产力下降、退休后，他们又会再次享受过剩的转移支付（收到的款项比缴纳的税款多）。 在我们的研究中，我们首先衡量了过去三十年中，个人在整个生命周期中的私人收入发生了怎样的变化。 该计算包括所有来源的收入，包括住房和养老金的未实现资本收益。 我们发现各个年龄段的收入都在增长。我们的收入高峰期仍然出现在50多岁。 这也表明，如今澳大利亚人在退休后获得的被动收入比以往更多。 在我们研究的早期阶段，澳大利亚老年人的收入相对较低。 税收和转移支付制度通过养老金和实物支持为他们提供收入，使他们获得与职业生涯初期类似的收入。 相比之下，如今澳大利亚 60 多岁的人平均私人收入要高得多，并且从税收和转移支付体系中获得的收益也要多得多。 他们最终获得的税后收入与普通 40 岁人士相当（而且没有为未来储蓄或养家糊口的压力）。 这意味着过去三十年来，税收和转移支付体系的性质发生了根本性的变化。 虽然我们的大部分制度都严重依赖于收入调查，以确保政府援助流向最需要的人，但我们对澳大利亚老年人的援助大多是根据年龄发放的。 过去，年龄是衡量劣势的一个良好指标。但现在情况已不再如此。 证据确凿：近几十年来，澳大利亚政府在老年人身上的相对支出显著增加，而这些支出是由劳动年龄人口提供的资金。 与此同时，澳大利亚老年人的财富和收入增长速度比其他年龄段的人更快。这部分得益于良好的政策，确保了澳大利亚人在退休后拥有稳定的收入。与几十年前相比，我们已经成功地大幅提升了澳大利亚老年人的福祉。如今的年轻人也将同样享受舒适的退休生活。 但这一重大变化对澳大利亚的未来有着诸多深远的影响。这些影响包括联邦预算的长期可持续性以及税收制度的整体设计。 目前，我们税收体系中有三分之一的收入未被征税。实行双重所得税制，即对所有资产所得收入征收低而统一的税率，将大大有助于解决这个问题。 政府通过各种方式帮助人们平衡一生中的收入。但我们真的做到了平衡吗？ 年轻的澳大利亚人面临着买房和养家糊口（同时还要缴纳 12.5% 的养老金）的重担，而年长的澳大利亚人则享有基本不受负担的类似收入水平（而且往往去世时还拥有大量的养老金余额）。 我们趁人们最需要钱的时候从他们那里拿走钱，然后在他们似乎不再那么需要钱的时候再把钱还给他们。 合理的改革措施，例如帮助人们支配退休收入并提供保障以应对最坏情况，将会有所帮助。 我们不想推翻那些让澳大利亚老年人富裕的政策，但我们需要确保子孙后代也能享有同样的福利。 过去几十年房价的上涨增加了澳大利亚老年人的财富，通过资本收益和推定租金（房主需要支付的租金）的形式，帮助他们增加了私人收入。 这种收入的增加是以牺牲年轻的澳大利亚人和移民的购房能力为代价的，实际上使他们长期处于贫困状态。对于那些父母拥有资产的人来说，这个问题要么是暂时的，要么可以通过父母的资助得到解决。 对于那些父母没有资产的人来说，他们可能终生都无法拥有自己的房子。 真正的不平等问题在于那些将继承资产的年轻人和那些不能继承资产的年轻人之间。 造成住房不平等现象的主要原因是什么？政府政策。 住房税收优惠政策会增加需求并推高价格。 限制新建住房供应的区域划分和规划法规导致悉尼和墨尔本的房价上涨了约 40%，悉尼中央商务区十公里范围内所有土地的四分之一都受到遗产保护。 此外，还有许多有据可查的政策阻碍了澳大利亚老年人缩小住房面积。这些政策包括：自住房屋的资本利得税豁免、自住房屋的收入审查豁免、老年人的市政税和水电费补贴、居家养老计划，以及缺乏覆盖面广的房产税和印花税。 如果房价是由限制土地供应的政府政策所驱动的，那么这些政策应该尽快予以扭转。 现行的税收和转移支付体系正在急剧恶化，难以为继。 随着政府对澳大利亚老年人的义务（养老金、老年护理和医疗保健福利）相对于经济规模的增加，政府将需要提高经济生产部门的税收。 推迟生育、退出劳动力市场以及其他后果将减少经济生产部门的相对规模，最终加剧问题，甚至酿成灾难。显然，政策必须尽快解决这种恶性循环。 史上最大财富迁移 婴儿潮一代是有史以来最富有的，并将持续到2030年前后。千禧一代的财富正在减少，财务状况比前辈们差很多。2008年的全球金融危机重创了千禧一代，很多人一毕业就陷入了处于困境的全球经济，一些国家仍然没能全面复苏。 面对工资增长缓慢、生活成本高昂、养老储蓄不足等问题，千禧一代可能要一直奋斗到退休。 千禧一代继承婴儿潮一代的资产数额，将创下纪录。那么，他们带来的意外之财能否扭转千禧一代的命运呢？经济人士指出，这可能适用于那些富到钱怎么都花不完的人。一般人在正常的经济中都会存养老金，使用养老储蓄和其他资产来支付生活所需。 据《澳金融评论报》援引的研究数据，今年第三季度澳洲家庭财富总体增长1.3万亿澳元，增幅7.7%，达到创纪录的18.1万亿澳元，人均家庭财富跃升至创纪录的65.4万澳元。 房地产价格飙升以及蓬勃发展的金融市场尤其为人员年龄偏长的家庭创造出双重收益：养老金余额激增以及退休收入的大幅增长。如果说婴儿潮一代正在创造财富，越来越多的年轻人却被抛在后面。 瑞银的专项调查显示，同样在三季度为家庭成员提供经济援助的家庭比例也升至创纪录的20%,其中近60%的家庭是为了帮助家庭成员支付生活费用。 原本预计在婴儿潮一代去世时发生的代际财富转移正在提前发生：试图组建家庭并进入房地产市场的年轻家庭别无选择，只能向父母和/或政府寻求援助。 数据显示，父母和其他家庭成员为购房提供的资金支持通常在5万至20万澳元之间，而为支持消费提供的援助金额约为5000澳元。 |
