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比特币比特币(Bitcoin)是一种由开源的P2P软体产生的数字货币。也有人将比特币意译为“比特金”。 虚拟货币比特币(BitCoin)的概念最初由中本聪(Satoshi Nakamoto)在2009年提出，现在比特币也用于指称bitcoin根据中本聪的思路设计发布的开源软件以及建构其上的P2P网络。与大多数货币不同的是，比特币不依赖于特定的中央发行机构，而是使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录货币的交易，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。 比特币和以太坊疯涨的背后, 进场还是提现走人? 两个月前，比特币实现了一个象征性的里程碑：在经历了一波爆发后，1BTC的价格超过了一盎司黄金的价格。 目前，比特币的交易价格已接近2200美元，较两个月前几乎翻了一番，而比特币的表弟以太坊则更加疯狂，其代币ETH(以太币)的价格目前达到了180美元，在过去短短的3个月内，以太币价格的涨幅达到了惊人的1400%。 暴涨行情已经结束还是刚刚开始?是什么原因促成了这两种数字货币出现爆炸式增长? 在加密货币的世界里，回答这些问题并不是那么容易。 一种新的加密货币 作为开始，理解比特币是非常重要的，比特币虽然仍是当前最大的加密货币，但它并不是唯一在迅速增长的加密货币，根据Coinmarketcap的数据显示，当前所有主要加密货币的总市值约为790亿美元，其中比特币的市值为350亿美元，占比已不到一半，同时，以太坊和瑞波的市值分别增长到了170亿美元和130亿美元。 几年前，一个比特币的价值仅不到100美元，而现在它已超过了2000美元的障碍线，犹如杂草般在野蛮生长。 数字货币的市值是一个经常会被引用的参数，它可能意味着一切，也可能不代表任何意义，这要取决于你的看法。如果你相信比特币最终会取代法币，那么350亿美元只是一个很小的数字。但它可能永远都不会发生，即使发生了，比特币也可能会被遗忘。 比特币仍是迄今为止最有希望的数字货币和支付平台，而新品种的数字货币则截然不同，莱特币是比特币早期的竞争对手，它在最近采用隔离见证(SegWit)之后，再次引起了关注。以太坊则是一种现代化的加密货币，其承诺了智能合约等高级功能。它想要成为区块链的基础，或者说是一种新型的互联网。这样的野心不可谓不大。 数字货币的价值 当商品或股票价格上涨时，通常你都可以指出某些确定的原因。当苹果在某个季度的表现很好时，其股票价格通常都会上涨。当灾难发生时，全球市场的不确定性通常会增加投资者对黄金等安全投资品的需求，推动金价的上涨。 但在比特币的世界， 一切却没有那么简单。 最近很多关于比特币的消息称不上什么利好。在4月份，美国证券交易委员会拒绝了Winklevoss兄弟在Bats BZX交易所的比特币ETF的上市申请。 而在过去几年当中，比特币社区一直在争论比特币区块链扩容的问题，社区甚至也因此闹起了分裂。 然而，比特币的价格似乎并没有受到这些坏消息的影响，从一年前的400美元，涨到了现在的2000多美元，其他的加密货币也是如此，为什么? 到底发生了什么? 我们联系了一些加密货币专家，他们普遍认为，日本加密货币市场的发展很可能是这次牛市的最大原因。 “日本人为比特币大开绿灯，并有望增加交易所的合规性，” 市场分析平台CryptoCompare的首席执行官Charles Haytar表示。从纯粹的技术层面上来讲，日本市场和其他市场存在的价格差异也提供了套利的可能性，从而带动了整个加密货币市场 。 Hayter说： “有很多缺乏经验的投资者正在涌入市场，这造成了一些泡沫。” 区块链支付服务Bitwala的首席执行官Jörg von Minckwitz则指出，由于ICO(初始代币发售)项目的兴起，以太坊因此出现了额外的增长。 换句话说，要投资一个新的项目，你必须要购买以太币。 “很多加密货币项目都是从社区募集资金，然后再开发他们的项目，其中大多数人使用以太币的方式来筹集资金，以太坊建立了一个标准，所以使用以太币进行筹资是一种更容易的方式。这导致很多人为了参与ICO项目，大量购入了以太币，从而带动了币价上涨，” 他告诉记者。 然而， 这些都没有解释这样的一个事实：在日本承认比特币是一种合法的支付方式之前，整个加密货币市场就已经出现了大幅度增长。它也没有给我们一个更好的关于1个比特币或1个以太币的实际价值的更好的想法。你去逛逛任何比特币社区，你会看到各种价格预测，范围从零到40000美元。 虽然价格归零这种预测听起来非常地悲观，但请考虑一下，加密货币是高度波动的。例如，比特币从2013年12月份的1100美元下降到2015年1月份的200美元。而最近的币价暴涨，也不可能会是永远持续下去的。 近年来，随着加密货币交易变得更加容易，Coinbase、Kraken以及BitStamp等交易所能够让允许用户将美元和欧元兑换成比特币或以太币。这绝对推动了市场的部分增长，当你在一个月内看到某些币的价值增长10倍时，多多少少你会想成为其中的一份子。 问题是：价格能走多远? 进场还是提现走人? 预测任何一个市场的价格变动都是艰难的，来自沃伦·巴菲特的忠告告诉我们，你应该将资金投入一个股票指数基金，让专家来进行交易，因为市场的短期走势是难以预测的。 当我开始写这篇文章的时候(周五)，所有加密货币的总市值为630亿美元，而短短一周过去后，整个市场的市值就足足增加了160亿美元。 Hayter和von Minckwitz两人都认为，短期来看，加密货币市场的价值是被高估的，但从长期来看则是积极的。Hayter相对有些悲观，他将一些基于以太坊的ICO项目与南海泡沫(指英国南海公司，其股价在18世纪初时曾大幅上涨，之后发生了崩溃)相提并论。 Hayter说： “我现在不会建议任何人购买加密货币，我担心合理性的缺乏会伤害整个市场。” 比特币只是一种时尚吗?如果只是这样，它可能已被高估，但如果你认为这项技术可能会改变货币或整个互联网的运作方式，那么它在将来会有很大的增长空间。 2009年1月3日，世界上第一批比特币被挖出，这种由一个代号为“中本聪”的人设计的数字货币正式诞生。今年年初，比特币刚刚度过它的八周岁生日。 八年间，比特币由最初的小众产品不断发展，从生产、交易，到存储、应用，形成了一个颇为完整的产业链。有人认为，它能够解决通货膨胀等目前社会在诸多领域的缺陷，“能让人类社会变得更加美好”。 也有人认为，比特币不具备成为货币的本质属性，有着潜在风险和核心缺陷。法律还未跟得上其“野蛮生长”的步伐，这是个尚未完全建立秩序的"灰色"新世界 和大多数货币不同，比特币具有“去中心化”的特质，不依靠央行等货币机构发行，任何人都可以通过特定64位的运算获得。简单来说，“挖矿”就像是用计算机解答一道复杂的数学题，每得到一个合格答案，比特币网络会新生成一定量的比特币作为奖赏。 普通计算机不足以支撑这种高强度的运算，取而代之的是一种特制的、计算能力惊人的计算机(即矿机)。谁的计算能力(即算力)强，谁就有可能得到更多的比特币。 依据中本聪的设计，比特币的总量被固定在2100万以内。计算难度会不断上升，奖励随之不断减少，“就像挖金矿一样”，王军说。因此，获取比特币的过程被形象地称为“挖矿”，而挖矿的参与者就是“矿工”。 每挖出一枚比特币，矿工可以把自己想写的话记录在比特币区块链里。 在币圈，税务问题也较为敏感。由于没有法律的明文规定，各家矿场挖到大量“昂贵”的比特币不需要为此纳税。某比特币公司创始人李刚坦言，目前税务部门只能在其它生产资料比如矿机、电力上收税，对生产出来的比特币并无相关规定。 资料显示，目前全球有数十家活跃的比特币交易平台，而中国的交易量超过了全球总交易量的60%，在某些时段甚至超过90%。某比特币论坛里，一位网友自豪地宣称，比特币已经掌握在中国人手中。 根据《2014-2016全球比特币发展研究报告》，目前国内三家主要交易所OKCoin、火币网、BTCC，正形成三足鼎立的态势。 登录比特币交易平台，用户可以像买卖股票一样买卖比特币，但过程可能更让人血脉贲张。这是一个365天不休市、24小时不停歇、没有涨跌停限制的世界。 除了通过交易所，还有一部分人通过场外交易购买比特币，类似于找人"代购"比特币。 在央行进行规范前，许多比特币交易平台还提供倍数不等的杠杆交易，国内火币网最高是5倍杠杆，而BTCC(比特币中国)则达到过20倍。 2013年11月，商人杨平(化名)在BTCC买了第一枚比特币，价格接近7000元。彼时正是比特币上一轮暴涨，媒体暗讽"中国大妈"入场接盘，交易市场如火如荼。 财经专栏作家肖磊告诉记者，由于外汇市场管制、中国股市疲弱、房地产市场限购，实际上供投资者选择的品种和渠道并不是很多，这种情况下，比特币这种可以网上买卖、价格涨幅非常诱人的新兴投资品种，就具有了一定吸引力。 肖磊说，比特币的整个流通环节，不需要中央银行，也不需要商业银行或第三方支付机构，而且整个发行数量有限，不会带来通货膨胀，这些概念对于很多投资者来说是非常具有诱惑力的。 每逢暴涨，各大交易平台就会迎来一副繁荣景象。市场总监吴兴告诉记者，仅去年11月份，比特币单枚价格上涨将近1000元，新用户数量就同比增长10倍。 就在杨平第一次购买比特币后的第3个月，2013年12月份，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确了比特币并不是真正意义上的货币，并对各金融机构和支付机构提供比特币相关服务进行了严格限制。 比特币闻声暴跌，从8000元高位跌至2000多元，杨平就此套牢。但他并没有抛售，而是不断补仓，陆陆续续补了几十万进去。目前，他持币500多枚，按当前市值，盈利超过600万。 不是所有人都有杨平这样的实力和运气。中学物理老师陈盛(化名)把自己的比特币交易史称为“倒霉一日游”。 2017年1月5日凌晨，比特币突破历史高位8000元。陈盛下定决心买入3枚。不料，第二天比特币迅速跌破6000元。 陈盛迅速止损，把3枚全部卖出，损失超过6000元：“就当花钱买个教训吧，以后再也不会尝试不懂的投资渠道了。” 陈盛遭遇的这次价格下跌，源于央行公告称，已约见有关比特币平台负责人。目前，比特币价格涨跌没有什么规律可言，受国家政策及政府态度影响很大。 肖磊告诉记者，比特币价格的大起大落难以避免，因为目前全球市场对比特币发展还非常不确定，有人坚信比特币会成为非常保值和稀缺的一种资产，也有人认为比特币仅仅是一轮炒作，最终将是一个击鼓传花的游戏，“这导致比特币很容易受到市场信心的影响，一遇到利好消息就迅速上涨，一出现利空消息就大幅下跌。” 为比特币服务 区块链数据查询网站Qukuai.com的创始人张健将比特币产业链做了一个大致的总结，除了挖矿和交易，还有矿机生产、比特币钱包、支付、媒体等。 他的书中提到，中国的“南瓜张”是专业矿机时代的开创者。这个本名张楠赓的工科男在2011年下半年推出了第一代FPGA矿机;2013年1月，又推出了首台算力更为强大的ASIC矿机阿瓦隆。 现在占据大部分市场份额的是蚂蚁矿机，它的制造商“比特大陆”同样是一家中国公司。 在比特币诞生之初，许多持币者没有预料到未来的价值，丢币的故事比比皆是。挖币很容易时，某比特币公司创始人李刚的笔记本电脑里屯了大约8000个币。后来电脑丢了，按照当前市价，这笔损失超过一个亿。 用来储存比特币的钱包服务应运而生。目前市场上有网页钱包、桌面钱包、硬件钱包等多种钱包软件，成为产业链中的重要一环。 层出不穷的还有比特币领域的媒体。这些媒体专注于报道行业资讯、普及比特币相关知识，成立于2011年的中文网站“巴比特”是目前国内最有影响力的比特币媒体，其收入来源是各业内公司投放广告。 云币网CTO老猫曾在一场在线直播中说，比特币行业中，所有有一技之长的人都可能找到致富的机会--就好像19世纪中期，美国西部兴起淘金热后，“卖水的、做牛仔裤的、开饭店的、盖房子的、制造帆布的，都赚钱了”。 他提到了一种门槛更低的行当-——“搬砖”，即跨市场的对冲套利。由于市场热度、买卖状态不同，国内外各个市场币价可能不同。搬砖就是在低价的市场买入比特币，再到高价的市场卖出，赚取价差。 老猫透露，国内某搬砖团队一年能有数千万的营收。 在直播中，一些初出茅庐的年轻人向老猫询问前途。这位“导师”一口气历数了多处“掘金之地”——比特币量化交易工具、套利工具、交易平台自动交易工具、显卡及矿机优化程序、用户对接工具、爬虫工具…… 杨平拥有一家从事游戏研发的公司，他告诉记者，他正准备开发一款比特币相关游戏。以挖矿原理为基础，展现挖矿发展史、矿机的更新换代，还原挖矿过程。如果可以，他还希望用户能够使用比特币购买这款游戏。 闪电是一名职业比特币推广者。2016年，他关于比特币的文章引起了一位圈内人士的关注，对方给了他一笔钱，希望他从事专职推广工作，闪电欣然接受。 闪电在微博、知乎、豆瓣等平台发布文章，去各地开办免费讲座，在微信群里直播，公众号几乎每天都更新…… 至于推广效果，闪电坦承并不乐观：“根本没人需要我推广”。 他语中带着沮丧，说绝大部分人对比特币有偏见，认为不是正面的东西，把他也当作一个传销骗子。就连他的家人也始终不理解他的行为，觉得他是“怪物”。经过长期的交锋，他已经“放弃抵抗”，不再解释了。 这种“偏见”并非毫无缘由。此前多次，比特币以破坏者形象闯入公众视野。它曾是购买毒品枪支的非法网站上的通用货币，曾是用来洗钱、隐匿财产的地下钱庄新工具，还曾数度引发“庞氏骗局”、“传销”的公众质疑。 王军说，某次一档电视节目邀请郎咸平谈论比特币，郎说这是一场骗局，“白给我也不会要的”。看到电视的家人赶紧给王军打电话，让他把比特币都卖掉。连相伴多年的女朋友也不能完全支持他，最近一直在催他卖币买房。 不确定的未来 在比特币行业“野蛮生长”的同时，我国针对比特币监管的政策法规寥寥无几，仅有2013年12月和2014年3月，中国人民银行等五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》和《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》。 中国人民银行广州分行员工孙方江曾在一篇文章中写到，尽管比特币交易仍属小众市场，但由于我国对比特币的监管立法空白，加剧了其投资风险。 他认为，我国尚未向社会公众正式发布比特币交易的风险提示，且比特币投诉处理机制尚未建立，投资者权益保护不够，如不采取措施，在互联网金融大力发展的背景下，比特币交易风险可能向银行机构、支付机构等传统金融领域扩散。 北京邮电大学通信法研究中心娄耀雄教授认为，由于我国电子证据法的立法滞后，电子证据的采集和真实性证明具有一定难度，比特币的证据资格和证据效力受到限制。 由于比特币匿名性的特点，一直被质疑为洗钱提供了方便。美国国土安全部曾查封比特币交易所Mt.Gox的部分账户进行调查。财新网报道，在中国参与股指期货交易、非法获利高达20多亿元人民币的伊世顿公司于2015年5月开始接触比特币交易平台，考虑使用比特币将资金转移出境，但未能成功。 娄耀雄因此指出，比特币若想进一步发展，必须澄清和洗钱等违法行为的关系。 同我国相比，其他一些国家的步伐似乎迈得更快一些。2013年，德国财政部声明，比特币与“私人货币”更接近，可以用来多边结算;2015年，英国财政部表示将制定数字货币行业的“最佳”监管框架;2015年，美国纽约州金融服务局发布了数字货币公司监管框架，从19个方面对比特币监管作了详细规定。 工银国际研究部主管，首席经济学家程实认为，货币需要具备三种本质属性，即普及性、稳定性和清偿性。然而，目前绝大多数人连比特币是什么都不知道，且缺乏必要的监管、缺乏对炒作的抑制手段，价格高起高落;此外，比特币不像金银那样有内在价值，也不像纸币有国家信用做背书，因此，“清偿可能性几近于无。” 程实说，现在比特币还不是货币，未来进化为货币的可能性也正由于当下的炒作而受到致命打击。 对于比特币的未来，李刚充满信心。他说，即使不是比特币，世界一定会需要一个未来货币，他会一直为此而奋斗：“这是更美好的人类未来。” 老猫更看重的，是比特币的底层技术区块链的发展。在他看来，区块链将会和人工智能、基因工程、新材料共同构建未来的人类社会，“这个过程不可逆转，所以，比特币如何对我来说甚至是不重要的。” 程实依然肯定比特币的价值。他说，比特币带来了新的思想启迪。比如，怎样加强货币发行的内在约束、削弱霸权货币的体系影响、尊重微观群体的货币权力、满足信息时代的货币需求、体现平等多元的货币精神。 比特币再次高歌猛进，一个月来已飙升近65%，上周更是历史上首次突破2000美元的标志性关口。以前比特币也曾爆发过，但和这次都有些区别。 那么，本轮牛市背后的原因是什么呢？很难下定论，因为比特币是如此的不可预测。不过，以下三个因素为比特币暴涨做出了贡献。 1. 对数字货币的全球性需求 投资者为各种各样的加密货币摇旗呐喊，这种大趋势成就了比特币的2000美元里程碑。数字货币曾被视为怪人和电脑宅男的领域，但如今它已经是如此的主流，以至于投资者认为这是一种新型资产，而且建立了数亿美元的对冲基金来购买它 同时，还有人认为数字货币是一种类似于黄金的资产，可以在政府陷入不稳定状态时保值。最近巴西和美国政局不稳，美元和雷亚尔因此贬值，这或许为最近比特币购买量上升做出了贡献。 最后，以太坊、恒星币和莱特币等其他数字货币近期价值急升也可能使比特币间接受益。虽然可以用美元或其他传统货币来购买这些数字货币，但用比特币（获取难度最小的数字货币）来买往往更简便。换句话说，可能有更多的人用比特币作为媒介来投资更少见的数字货币。 2. 日本和中国 今年4月初，日本监管部门出台新规，更多地将比特币视为银行体系的一部分，而不是一种违法货币。这番调整激发了日本的比特币交易热潮，投资者争相把日元兑换成比特币。这种情况对比特币价格的影响一直显而易见。 在中国，政府长期以来一直对比特币又爱又恨，目前看来中国对比特币的态度重新变得包容起来。据CNBC报道，分析师指出美国和中国的比特币价差显著缩小，这表明中国的比特币投资风险已经不那么高了： 比特币的人民币价格相对于其美元价格的折价幅度在一周内从20%降至5%。中国醒悟了吗？（https://t.co/Pr9QJTLLKP） - Chris Burniske（@ARKblockchain），2017年5月20日 也就是说，大量亚洲投资正在推动比特币快速蹿升。 3. 炒作和噱头 如果已经跟踪了比特币一段时间，大家就会知道它容易暴跌。暴跌前，会有一系列关于比特币价值的新闻报道，从而形成了一个炒作循环。这个周而复始的过程会引起主流投资者的注意，他们则成了比特币价格上涨的动力。 目前的感觉确实像是在一轮炒作循环之中。社交媒体上充斥着这种加密货币不可思议的增值消息。今年的Consensus（比特币媒体Coindesk在纽约举办的年度技术大会，为期三天）也有望成为最引人关注的一届，除了一长串风投公司的名字，IBM和微软等大公司也将出现在本次会议上。 热炒比特币的原因很多，数字货币和区块链技术（依赖于多个电脑的在线记账系统）已经成为主流只是其中之一。但与此同时，我们也有理由持谨慎态度。就像以往的炒作循环一样，为比特币站脚助威的人数远远超过持反对意见者，其中的部分原因是真正了解数字货币的人寥寥无几，而且其中大多数确实都拥有大量比特币，这就造成持怀疑态度的人不是那么多。 截止上周日下午，比特币交易网站Coinbase上的比特币报价为2020美元。 |
